國盛證券：維持安踏體育“買入”評級 2024年營收預計將增長13.5%

快訊 2024年09月29日 20:46 41 admin

　　國盛證券發(fā)布研究報告稱，維持安踏體育（02020）“買入”評級，作為全球運動鞋服龍頭之一，旗下品牌高效運營成果顯著，預計2024-2026年歸母凈利潤為136.02/139.93/161.56億元。

　　根據公司披露，2024Q2安踏品牌流水同比增長高單位數，Fila品牌流水同比增長中單位數，其他品牌流水同比增長40%-45%；上半年安踏品牌流水同比增長中單位數，Fila品牌流水同比增長高單位數，其他品牌流水同比增長35%-40%，在波動市場環(huán)境下，實現高質量增長。

　　展望2024年，該行預計公司營收增長13.5%，業(yè)績增長33%。2024年以來公司各品牌終端流水保持穩(wěn)健增長趨勢，該行預計H1收入增速近10%，不考慮一次性利得，業(yè)績增速高于收入增速?？紤]H2基數原因，全年該行預計公司營收增長13.5%，盈利層面綜合考慮Amer業(yè)績貢獻以及安踏體育因Amer上市事項權益攤薄實現的16億元非現金利得后，該行預計公司2024年業(yè)績增長33%，剔除16億元非現金利得后，該行預計公司2024年業(yè)績增長18%。

標簽：安踏買入評級